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Ecco, queste e-mail sono importanti, a mio avviso, perché dimostrano che la situazione del Brasile era ben conosciuta dalla banca, e d'altra parte i grandi vertici della banca...ne erano perfettamente consapevoli...Così come non deve mai essere dimenticato il fatto che il Brasile era una parte consistente della Parmalat,...non stiamo parlando di una piccola controllata in un Paese lontano,...il Brasile aveva un incidenza, sull'intero gruppo, rilevante...Il comparto sudamericano per fatturato costituiva al 2002 il 21% dell'intero gruppo, in termini di margine operativo netto è il 26,1 per cento...Quindi stiamo parlando...di un comparto decisivo per le sorti del gruppo, un comparto sempre ai limiti del default, tant'è che ogni due anni ha dovuto fare operazioni tipo quella che stiamo per spiegare: un comparto pieno di schifezze, ma tante schifezze. Tant'è che è stato necessario sbatterle fuori dal consolidato. Un comparto...nel quale sono state realizzate distrazioni, in cui per una squadra di calcio sono usciti fuori 120 milioni di dollari e non si sa che fine abbiamo fatto....
...L'operazione era stata proposta prima a Citibank, oppure Citibank si era proposta per fare l'operazione. Perché non si mettono d'accordo? Perché la valutazione che dava Citibank della Parmalat in relazione al fabbisogno finanziario di Tonna avrebbe comportato la perdita...della maggioranza. Tonna non può accettare questo,...vuole dei soldi, vuole una grande valutazione del Brasile,...ha interesse a far vedere che qualcuno valuta il Brasile tanto...,1 miliardo e 350 milioni di dollari, che significava un riflesso, proprio per l'importanza che aveva il Brasile, sui conti della Parmalat...[Il titolo, sottovalutato di un euro, il giorno della comunicazione al mercato registra un exploit].
Citibank non fa l'operazione proprio per questo...Noi sappiamo che c'erano diverse esigenze: ...la prima, lo scorporo [della] Carital; la seconda, un'operazione di equity; la terza, una perizia che potesse permettere, a chi mai avesse voluto leggerla, di non andare a trovare la storia di questa Parmalat...
Mi si dice: "Ma guarda che è normale fare un po' di pulizia nei conti". Giusto. Però qui stiamo non parlando di pulizia di schifezze, perché fuori dal consolidato hanno sbattuto anche debiti buoni: crediti schifosi, ma debiti buoni, pezzi di bond...Bank of America sapeva quali erano le schifezze e le sapeva almeno a far data dal '97 in base alle e-mail che vi ho lette...erano 180 milioni di dollari...Voi pensate che tutto questo che vi ho detto, perfettamente a conoscenza di Bank of America, sia stato rappresentato negli information memorandum?...Per non parlare poi di questa fantomatica...Ipo (Initial public offering, Offerta pubblica per il primo collocamento in Borsa, n.d.r.)...Ma avete trovato...un'analisi, una proiezione, due chiacchiere in una e-mail, e che ne so? Un caffè preso, dicendo: "Chissà nel 2003 quanto varrà l'azione, facciamo uno studio"...Come faccio io a fare un'operazione in cui annuncio un collocamento a tre anni senza avere manco verificato la fattibilità di un collocamento in un Paese in cui la moneta stava crollando, in cui faccio una valutazione in dollari e in cui il rapporto dollari/reais era esploso? Ma stiamo scherzando? Dobbiamo credere a queste cose?...Ma come si fa a fare un'operazione del genere, la più grossa operazione...[di] Bank of America con la Parmalat senza manco uno straccio di...consulenza...Anche se uno deve fare un lavoro in un condominio fa una perizia. Qui vanno a comprare il 30%, il 20% di una società brasiliana e non fanno niente?... ma per favore, ma per favore!...No, non è vero che non fanno niente: dicono al mercato che va tutto bene...comprano al supermarket di Cayman, l'A&O di Cayman, due veicoli speciali (Food Holding e Dairy Holding, n.d.r.), lo stesso supermarket dove un anno e mezzo dopo compreranno Cur. Prendono ‘sti due veicoli e fanno l'operazione. Operazione, tra l'altro, particolare perché rimane inoptata per più del 50%: non so se qualcuno ci ha mai pensato seriamente a questo...
Dice Gualtieri: "S'è trattato di un'assunzione a fermo" (operazione con cui i titoli di una società vengono acquistati e pagati subito dalle banche del consorzio di collocamento, le quali si riservano di rivenderli sul mercato in un secondo tempo, n.d.r.);...dimenticava che le notes sono state ritirate e riemesse, non so se nell'assunzione a fermo si realizza la stessa cosa... ; due anni dopo, sì, un'assunzione a fermo...Bank of America...è costretta a comprarsi 15 milioni di notes. Perché le coprono subito con dei credit default swap? Perché, giustamente, dicono:..."Copriamoci su tutto (con dei credit default swap che saranno tenuti da Bank of America fino alla dichiarazione d'insolvenza di Parmalat, n.d.r.)..., non deve rimanere una lira non coperta...". Quindi 30 milioni di notes (obbligazioni, n.d.r.) le fanno comprare a Parmalat Capital Finance....; ciononostante vengono fatti dei comunicati trionfali...a quattro mani, e c'è la prova documentale, perché la frase degli investitori nordamericani coordinati da BofA la scrive Sala, consigliato da Moncada (Luis Moncada di Bank of America, n.d.r.)...Questa operazione brasiliana...era una questione di vita o di morte per la Parmalat. Passato il dicembre del '99 non serviva più, erano già falliti. Questo è il problema, la fanno di corsa, tant'è che non riescono a sistemare il problema dello scorporo e ci mettono tutto il 2000 [per] sistemarlo...Lo scorporo di Carital [si doveva fare in fretta] e farlo comunque, tant'è che c'è un inoptato enorme, quasi il...60 per cento...Bank of America si assume in prima persona la responsabilità e si fa carico della fretta...; senza ‘sta roba i covenants (clausole speciali tra debitore e creditore, associate a una certa operazione, che vincolano il debitore e danno ampia libertà di movimento al creditore, n.d.r.) erano sforati del doppio...A quel punto il gruppo andava in default: prima il Brasile ma, come dice giustamente Dorfman, a seguito del Brasile tutta la Parmalat...Io banca so che ti sto aiutando a non morire, è una questione di sopravvivenza. Ma questo non è stato detto al mercato, assolutamente. Mica hanno detto che la "forchetta" (tutti i prezzi a cui potrà essere collocato il titolo di una società, compresi tra un minimo e massimo predeterminati, n.d.r.) era tra il default e 1.350 milioni: questa era l'informazione corretta che dovevano daren default". No. dice: "Un gruppo di investitori nordamericani è entrato nel capitale sociale del Brasile"...
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